Analiza techniczna: Action (17.03.2012)

Witam, dzisiejsza analiza jest kolejną bazującą na założeniach trzyekranowego systemu transakcyjnego, a dotyczy spółki Action. Postarałem się odpowiedzieć jak przedstawia się perspektywa dalszych wzrostów. Z uwagi na rychłą publikację rocznego raportu finansowego, możliwe będzie szybkie osądzenie moich przypuszczeń.

 

Jak widać kurs Action porusza się w dość szybkim trendzie wzrostowym, zresztą tak jak większość średnich i małych spółek w ostatnich miesiącach. W ostatnim kwartale ubiegłego roku, kurs poruszał się od dolnej linii trendu aż do górnego ograniczenia kanału, po czym zawrócił i testował linię trendu w końcówce grudnia 2011. Późniejsze przebicie linii oporu (18.70) potwierdzało siłę trendu. Problem pojawia się wraz z niedotarciem do górnej linii kanału wzrostowego na przełomie lutego i marca tego roku. Kurs zatrzymał się na poziomie 23.49, nie będąc nawet w stanie przetestować oporu z kwietnia 2010 roku (24.20). Jeżeli ktoś już posiada ten papier, to mógł się trochę zaniepokoić; jeśli ktoś dopiero się przygląda, to najbliższe dni będą dobrą okazją do podjęcia decyzji o nabyciu lub pozostaniu z boku.

Scenariusz spadków: Jeśli Action w poniedziałek przedstawi raport roczny, który negatywnie zaskoczy, to prawdopodobne będzie w niedługim czasie przebicie linii trendu i wejście do szerokiej strefy konsolidacji (18.70-21-40). Ten scenariusz jest według mnie mało prawdopodobny i dane za ostatni rok (a raczej za niewiadomy czwarty kwartał) musiałyby być wybitnie negatywne.

Scenariusz wzrostów: Utrzymanie tempa wzrostu przychodów i zysku netto z pierwszych trzech kwartałów 2011 roku będzie przesłanką do odbicia od linii trendu, a w dalszej perspektywie do zaatakowania wspomnianych wcześniej szczytów na poziomie 24.20. Oscylatory RSI i CCI potwierdzają ten scenariusz, gdyż odbiły niedawno od swoich linii trendu, co w przeszłości doprowadziło do dalszych wzrostów. W razie przebicia 24.20, kolejnym oporem powinien być poziom szczytów korekty w 2008 roku (26.50). Nie wolno zapominać, że spółka o tak małej kapitalizacji, będzie podążać zgodnie z sentymentem panującym na szerokim rynku. Dobre dane Action a spadki na giełdach spowodują i tak spadki Action, a gorsze dane ze spółki w połączeniu ze wzrostami na szerokim rynku nie muszą oznaczać spadku kursu spółki.

Podsumowując, warto poświęcić w najbliżym czasie chwilę czasu na ”przyczajenie się” i nabycie walorów Action blisko linii trendu wraz ze złożeniem zlecenia stop-straty poniżej dolnej granicy miesięcznej konsolidacji, w której na chwilę obecną kurs spółki przebywa.