tag:blogger.com,1999:blog-19256558924746067382024-03-05T17:18:16.593+01:00Triple screen trading systemBlog poświęcony inwestowaniu na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych. Strategia inwestycyjna opiera się na założeniach trzyekranowego systemu inwestycyjnego autorstwa A. Eldera.Dariusz S.http://www.blogger.com/profile/08772854971408346645noreply@blogger.comBlogger10125tag:blogger.com,1999:blog-1925655892474606738.post-48000672982156480942012-07-03T15:24:00.001+02:002012-07-03T15:26:17.742+02:00Analiza techniczna: Alchemia (03.07.2012)<br />
<h2 style="margin: 0px;">
<div style="font-family: Tahoma, Verdana, Arial, sans-serif; font-size: 12px; font-weight: normal; line-height: 17px; text-align: justify;">
Witam. W dniu dzisiejszym postanowiłem bliżej przyjrzeć się notowaniom spółki Alchemia SA. Zacznijmy od przeanalizowania wykresu w układzie tygodniowym. Umożliwi nam to analizę techniczną z szerszej perspektywy czasowej, którą często tracimy, analizując wykres tylko w jednej ramie czasowej.</div>
<div style="font-family: Tahoma, Verdana, Arial, sans-serif; font-size: 12px; font-weight: normal; line-height: 17px; text-align: justify;">
Jak widać notowania Alchemii znajdują się w długoterminowym trendzie spadkowym, którego linia została zaznaczona na fioletowo. Na razie jest ona niezagrożona. Nie mniej jednak odbicie kursu od poziomu 4.11 w maju tego roku pozwala mieć nadzieję na ponowne dotarcie do poziomu 6.91. Przebicie tego poziomu będzie oznaczało zrealizowanie się formacji podwójnego dna, z której w tym przypadku minimalny zasięg wynosi ok. 9.70. Prawdopodobieństwo zrealizowania się powyższego scenariusza zwiększa również fakt, że w maju zaobserwowaliśmy dywergencję klasy B między kursem a wskaźnikiem siły względnej oraz doszło do przebicia pomarańczowej linii średnioterminowego trendu spadkowego.<br />
<br /></div>
<div style="font-family: Tahoma, Verdana, Arial, sans-serif; font-size: 12px; font-weight: normal; line-height: 17px; text-align: justify;">
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="http://investio.pl/blog/wp-content/uploads/2012/07/alchemia-w.png" imageanchor="1" style="margin-left: 1em; margin-right: 1em;"><span style="color: black;"><img border="0" height="450" src="http://investio.pl/blog/wp-content/uploads/2012/07/alchemia-w.png" width="640" /></span></a></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<br /></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
</div>
<h2 style="font-family: 'Times New Roman'; line-height: normal; margin: 0px; text-align: -webkit-auto;">
<span style="font-size: 12px; font-weight: normal; line-height: 17px; text-align: justify;">Bogatsi o wnioski płynące z analizy wykresu tygodniowego, przejdźmy do analizy wykresu o interwale dziennym. Przyłożenie zniesień Fibonacciego do ruchu spadkowego między lutym (6.91) a majem (4.11) pozwala wyznaczyć potencjalne poziomy oporu. Jak widać z wykresu, poziom 38,2% zniesienia (5.18) był nie do sforsowania przez około miesiąc. W tym okresie kurs poruszał się w wąskiej formacji horyzontalnej, której z kolei dolnym ograniczeniem był poziom 5.00, pełniący już identyczną rolę na początku bieżącego roku. 25 czerwca w trakcie sesji doszło do wybicia kursu, który dotarł w pobliże 50% zniesienia Fibonacciego, jednak popyt był zbyt słaby, aby trwale utrzymać kurs ponad poziomem 5.18. Jeśli chodzi o prognozę dalszego ruchu cen to w mojej ocenie, kurs powinien utrzymać się zarówno ponad zieloną linią wsparcia (5.00) jak i nad poziomem 5.18, gdyż oprócz 38,2% zniesienia Fibo, przebiega w tamtym rejonie linia trendu wzrostowego oraz 15-dniowa średnia krocząca. Po pokonaniu 5.51 oraz w dalszej kolejności 5.84, wizja oglądania formacji podwójnego dna znacznie się nam przybliży.</span></h2>
<div>
<span style="font-size: 12px; font-weight: normal; line-height: 17px; text-align: justify;"><br /></span></div>
<br />
<a href="http://investio.pl/blog/wp-content/uploads/2012/07/alchemia-d.png" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><span style="color: black;"><img border="0" height="450" src="http://investio.pl/blog/wp-content/uploads/2012/07/alchemia-d.png" width="640" /></span></a></div>
<div class="separator" style="clear: both; font-family: Tahoma, Verdana, Arial, sans-serif; text-align: center;">
<a href="http://investio.pl/blog/wp-content/uploads/2012/07/alchemia-d.png" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"></a><a href="http://investio.pl/blog/wp-content/uploads/2012/07/alchemia-w.png" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"></a></div>
</h2>
<h2 style="margin: 0px; text-align: justify;">
<span style="font-size: 12px; font-weight: normal; line-height: 17px;"><br /></span></h2>
<div>
<span style="font-size: 12px; font-weight: normal; line-height: 17px; text-align: justify;"><br /></span></div>
<br />
<div style="font-family: Tahoma, Verdana, Arial, sans-serif; font-size: 12px; font-weight: normal; line-height: 17px; text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="color: #476474; font-family: Tahoma, Verdana, Arial, sans-serif; font-size: 12px; font-weight: normal; line-height: 17px;"><br /></span></div>Dariusz S.http://www.blogger.com/profile/08772854971408346645noreply@blogger.com6tag:blogger.com,1999:blog-1925655892474606738.post-5974040527922486262012-07-02T18:27:00.000+02:002012-07-05T09:24:21.670+02:00Przeniesienie publikacji na stronę www.investio.plDo kolejnych analiz dotyczących polskich spółek zapraszam na stronę <a href="http://www.investio.pl/">www.investio.pl</a>, gdzie w zakładce Blog publikować będę kolejne analizy. Dziś zapraszam do zapoznania się z analizą spółki Amica SADariusz S.http://www.blogger.com/profile/08772854971408346645noreply@blogger.com3tag:blogger.com,1999:blog-1925655892474606738.post-63812033465640626542012-04-29T16:17:00.000+02:002012-04-29T16:17:42.227+02:00Analiza techniczna: Lotos i Kopex (29.04.2012)<br />
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
W związku z tym, że na piątkowej
sesji WIG20 powrócił do obrębu trójkąta, z którego wybicie nastąpiło w ubiegły
poniedziałek, zanegowany został sygnał sprzedaży a samo wybicie zostało uznane
za fałszywe. Warto więc zastanowić się nad spółkami, które w obliczu odbicia na
szerokim rynku mogłyby dać trochę zarobić. Osobiście przyjrzałem się dwóm
spółkom: Lotosowi i Kopexowi.</div>
<a name='more'></a><br />
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
Lotos od początku tego roku
znajduje się w stabilnym trendzie wzrostowym. Przecena zapoczątkowana 18
kwietnia zmniejszyła wycenę paliwowej spółki o około 10%. Należy mieć na
uwadze, że korekta może być kontynuowana, gdyż do niebieskiej linii trendu
brakuje jeszcze jakieś 2zł (7%). Część oscylatorów znalazła się już jednak w
strefie wyprzedania, co sugeruje, że prawdopodobieństwo odbicia jest wysokie i
należałoby (zgodnie z trzyekranowym systemem inwestycyjnym) złożyć zlecenie
kupna z limitem aktywacji powyżej 28,75. Osobiście wolę zaczekać na rozwianie
wątpliwości czy przecena będzie kontynuowana. Co prawda może się okazać, że w
poniedziałek nastąpi odbicie i nie składając zlecenia, zostanę bez akcji, ale w
trakcie weekendu majowego zmienność może być mniejsza. Wstrzymuje mnie również
fakt, że oscylator CCI nie przebił jeszcze swojego poziomu wyprzedania (-100).
W przypadku dalszego spadku cen wydaje się to jednak przesądzone i wtedy
ewentualnie pojawi się okazja do zakupu akcji po niższej cenie. </div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjNLXNKvTLFuj8R-Xy0Gi6NE0XLfECa1IdblyrfDpvrkTx2elYhn_DNsqLF0bdy6SV5JOS3KuJduuoobMrhGpE94dt_hF70A7LBmCgGuFgjPS7TbDWEyHGCOnsvFy_VcrZopOnGEoP8UaI/s1600/lotos.png" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="450" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjNLXNKvTLFuj8R-Xy0Gi6NE0XLfECa1IdblyrfDpvrkTx2elYhn_DNsqLF0bdy6SV5JOS3KuJduuoobMrhGpE94dt_hF70A7LBmCgGuFgjPS7TbDWEyHGCOnsvFy_VcrZopOnGEoP8UaI/s640/lotos.png" width="640" /></a></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
Jeśli chodzi o spółkę Kopex, to
nie po raz pierwszy przyszło mi zamieszczać jej analizę. Przypomnę, że
zakupiłem ją w dołku po szczycie sądząc, że trend będzie kontynuowany. Udało
się zarobić jedynie na prowizję. Od tamtego czasu kurs znacznie zmienił swoje
położenie. Nie wiadomo czy przegrana w sądzie z Famurem nie została jednak
przeszacowana i czy kurs nie powinien być ciut wyżej. Przyjrzałem siębliżej
oscylatorowi RSI i temu czy jego zejście do strefy wyprzedania (poniżej 30) ma
wpływ na odbicie. Otóż, jak widać na wykresie, w przeszłości niejednokrotnie
zejście RSI poniżej 30 skutkowało (przynajmniej krótkoterminowym odbiciem).
Dodatkowo, w ostatnich dniach wykres przypomina swój obraz sprzed kilku
miesięcy (zaznaczone na żółto). Wtedy zejście RSI poniżej 30 poskutkowało
odbiciem krótkoterminowym, po czym spadki były kontynuowane. Obecnie wydaje
się, że jedyne na co możemy liczyć to też krótkoterminowe podbicie – czerwona
linia trendu spadkowego jest niezagrożona. Odbiciu kursu Kopex może jednak
sprzyjać sytuacja na szerokim rynku oraz fakt, że wsparcie na poziomie ok.
18,70 okazało się skuteczne. Nie do przecenienia jest również spostrzeżenie, że
od szczytu w lutym kurs spadł już o około 27%, co w porównaniu z -7% Lotosu w
tym czasie jest ogromne. </div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhXYuSuqo-TREUblD3w3nz0od5Jazq9sg63EzpVNu3uHQkaA_2fquJofj-HFwmqeQLuAR4PFt-5bF894BkJ8w1zJv6E_2sPp4hlYeV-CUVRLJe4lfLFjCbKpsKInTMPRqESZeeIZR-xPwE/s1600/kopex.png" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="450" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEhXYuSuqo-TREUblD3w3nz0od5Jazq9sg63EzpVNu3uHQkaA_2fquJofj-HFwmqeQLuAR4PFt-5bF894BkJ8w1zJv6E_2sPp4hlYeV-CUVRLJe4lfLFjCbKpsKInTMPRqESZeeIZR-xPwE/s640/kopex.png" width="640" /></a></div>
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<div class="MsoNormal">
Podsumowując, ewentualny koniec spadków na WIG20 może być
dobrą okazją do szukania spółek, które Pojdą razem z rynkiem. Lotos wydaje się
być solidnym kandydatem, choć w jego przypadku nie spodziewałbym się jakiegoś
spektakularnego wyniku. Jeśli chodzi o Kopex, to tu potencjał jest większy, ale
też ryzyko jest większe. Nie mniej jednak taka spekulacyjna inwestycja może być
bezpieczniejsza jeśli użyjemy ścisłych zleceń stop i będziemy siedzieć z palcem
na enterze.</div>Dariusz S.http://www.blogger.com/profile/08772854971408346645noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1925655892474606738.post-28985862220155184932012-04-22T12:07:00.001+02:002012-04-22T12:08:51.025+02:00AT: Skotan (22.04.2012)<br />
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
Witam, po dłuższej przerwie. Do
wpisu zmotywowała mnie prośba o analizę spółki Skotan. Analizując wykres w
układzie tygodniowym widzimy że średnioterminowy trend wzrostowy na spółce ma
miejsce od sierpnia ubiegłego roku. Dotychczasowy szczyt tego ruchu przypadł na
dzień 9 marca 2012, po czym nastąpiła korekta, która zatrzymała się na 38,2%
zniesienia Fibonacciego. Co prawda 10-tygodniowa średnia prosta jest wciąż
rosnąca, ale zmiana jej kierunku wydaje się być w niedalekiej perspektywie przesądzona.
Potwierdza to również odczyt niezamieszczonego tutaj ADX, który napoczątku
kwietnia zszedł pod poziom 20, co można interpretować jako brak trendu. </div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
</div>
<a name='more'></a><br />
<br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
</div>
<table cellpadding="0" cellspacing="0" class="tr-caption-container" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em; text-align: left;"><tbody>
<tr><td style="text-align: center;"><a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjCSy8q0ZiEMI6SBdV945a_IkKgiGH_xV_XslDF7L4211Nr3yzaHy-cESX63-6POiItZPINQufrUZiDfPQgIgzy-D8snePDAjDW7bT4iTq3iMiwRLkfttnW3utGyMzgnpaH46-OpShqu2w/s1600/skt+week2.png" imageanchor="1" style="clear: left; margin-bottom: 1em; margin-left: auto; margin-right: auto;"><img border="0" height="449" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjCSy8q0ZiEMI6SBdV945a_IkKgiGH_xV_XslDF7L4211Nr3yzaHy-cESX63-6POiItZPINQufrUZiDfPQgIgzy-D8snePDAjDW7bT4iTq3iMiwRLkfttnW3utGyMzgnpaH46-OpShqu2w/s640/skt+week2.png" width="640" /></a></td></tr>
<tr><td class="tr-caption" style="text-align: center;">Skotan: wykres tygodniowy</td></tr>
</tbody></table>
<br />
<div style="text-align: left;">
<br /></div>
<br />
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
</div>
<table cellpadding="0" cellspacing="0" class="tr-caption-container" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em; text-align: left;"><tbody>
<tr><td style="text-align: center;"><a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgWLB-6wQ7L_8FEyFTO5MbQjkbfF7tpK6zA8294o6hDyLbYF7CcUNxx-0GJtDptfF7qVwP6BRZcOjzKEfbVPdv0N_hnNsAMEE53APNR3SRxNzokvxUK7aWqF8ZoF6gR5hgUy4O-IkmPLEs/s1600/skt+daay.png" imageanchor="1" style="clear: left; margin-bottom: 1em; margin-left: auto; margin-right: auto;"><img border="0" height="449" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgWLB-6wQ7L_8FEyFTO5MbQjkbfF7tpK6zA8294o6hDyLbYF7CcUNxx-0GJtDptfF7qVwP6BRZcOjzKEfbVPdv0N_hnNsAMEE53APNR3SRxNzokvxUK7aWqF8ZoF6gR5hgUy4O-IkmPLEs/s640/skt+daay.png" width="640" /></a></td></tr>
<tr><td class="tr-caption" style="font-size: 13px; text-align: center;">Skotan: wykres dzienny</td></tr>
</tbody></table>
<br />
<br />
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br />
<br />
<br />
Przejście do analizy wykresu
sporządzonego w układzie dziennym również nie rozwiewa wątpliwości co do
przyszłego kierunku podążania kursu. Można jednak zauważyć, że od połowy lutego
zaczęła się kształtować formacja trójkąta symetrycznego, który zwiastuje raczej
kontynuację trendu, w tym wypadku wzrostowego. Teoretyków może niepokoić fakt,
że kurs znajduje się coraz bliżej wierzchołka trójkąta, a nadal nie doszło do
wybicia. Dlatego możliwy jest scenariusz, że kurs będzie poruszał się w coraz
węższej strefie konsolidacji, aż do wierzchołka trójkąta. </div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
Jeśli jednak w tym tygodniu
dojdzie do wybicia z trójkąta, to powinno to dać jeszcze w miarę wiarygodny
sygnał do kupna bądź też zamknięcia pozycji. Wybicie dołem będzie bowiem
oznaczało również przełamanie linii trendu wzrostowego nr 2. Zasięg wybicia to
w tym przypadku ok. 2.60, a więc 50%-owe zniesienie ruchu wzrostowego. Wybicie
górą ma natomiast zasięg ok. 4.60, jednak patrząc na sytuację na szerokim
rynku, ten scenariusz wydaje mi się mało prawdopodobny. </div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
Podsumowując, najbardziej
prawdopodobne moim zdaniem jest poruszanie się kursu ruchem bocznym. Chciałbym
również podkreślić, że im później dojdzie do wybicia z trójkąta, tym mniej
wiarygodny sygnał będzie takie wybicie generować. </div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
Na koniec mała wzmianka co do
tego jak zgodnie z trzyekranowym systemem inwestycyjnym należało postąpić. Mianowicie,
dnia 16 marca oscylator CCI przebił poziom -100, co skutkowało zleceniem
wędrującego kupna-stop. Zlecenie powinno zrealizować się 20 marca po 3,20-21. Zamknięcie
pozycji powinno nastąpić albo w przypadku przebicia poziomu TS (przy ATR=2, TS=3,34)
albo stwierdzenia, że poziom fioletowej linii będzie chwilowo nie do pokonania.
Na chwilę obecną trzyekranowy system Eldera w odniesieniu do spółki Skotan każe
czekać na zejście CCI poniżej -100 i wtedy zająć długą pozycję lub też w razie
zmiany kierunku 10-tygodniowej średniej wstrzymać się od zawarcia transakcji.</div>Dariusz S.http://www.blogger.com/profile/08772854971408346645noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1925655892474606738.post-35526627256667686682012-03-17T13:52:00.002+01:002012-03-17T13:55:44.292+01:00Analiza techniczna: Action (17.03.2012)<br />
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
Witam,
dzisiejsza analiza jest kolejną bazującą na założeniach trzyekranowego systemu
transakcyjnego, a dotyczy spółki <b>Action</b>.
Postarałem się odpowiedzieć jak przedstawia się perspektywa dalszych wzrostów.
Z uwagi na rychłą publikację rocznego raportu finansowego, możliwe będzie szybkie
osądzenie moich przypuszczeń.<br />
<br /></div>
<a name='more'></a><br />
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi-mWNco-QIm7UfJYo1M7zMR4W0isS7zBXNLMOu8-CobWQo0yQrCdNCGxEO4FUsPEbjv8p3S4A477ECwll_qtGHOFUqVKRB9EPdQkEYsKanZSxQghg2Zzrf0L5zUCWI0tZIIXOLOP_LZ1o/s1600/action.png" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="449" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi-mWNco-QIm7UfJYo1M7zMR4W0isS7zBXNLMOu8-CobWQo0yQrCdNCGxEO4FUsPEbjv8p3S4A477ECwll_qtGHOFUqVKRB9EPdQkEYsKanZSxQghg2Zzrf0L5zUCWI0tZIIXOLOP_LZ1o/s640/action.png" width="640" /></a><o:p> </o:p></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
Jak widać kurs
Action porusza się w dość szybkim trendzie wzrostowym, zresztą tak jak
większość średnich i małych spółek w ostatnich miesiącach. W ostatnim kwartale
ubiegłego roku, kurs poruszał się od dolnej linii trendu aż do górnego ograniczenia
kanału, po czym zawrócił i testował linię trendu w końcówce grudnia 2011. Późniejsze
przebicie linii oporu (18.70) potwierdzało siłę trendu. Problem pojawia się
wraz z niedotarciem do górnej linii kanału wzrostowego na przełomie lutego i
marca tego roku. Kurs zatrzymał się na poziomie 23.49, nie będąc nawet w stanie
przetestować oporu z kwietnia 2010 roku (24.20). Jeżeli ktoś już posiada ten
papier, to mógł się trochę zaniepokoić; jeśli ktoś dopiero się przygląda, to
najbliższe dni będą dobrą okazją do podjęcia decyzji o nabyciu lub pozostaniu z
boku. </div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
<b>Scenariusz spadków</b>: Jeśli Action w
poniedziałek przedstawi raport roczny, który negatywnie zaskoczy, to prawdopodobne
będzie w niedługim czasie przebicie linii trendu i wejście do szerokiej strefy
konsolidacji (18.70-21-40). Ten scenariusz jest według mnie mało prawdopodobny
i dane za ostatni rok (a raczej za niewiadomy czwarty kwartał) musiałyby być
wybitnie negatywne. </div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
<b>Scenariusz wzrostów</b>: Utrzymanie tempa
wzrostu przychodów i zysku netto z pierwszych trzech kwartałów 2011 roku będzie
przesłanką do odbicia od linii trendu, a w dalszej perspektywie do zaatakowania
wspomnianych wcześniej szczytów na poziomie 24.20. Oscylatory RSI i CCI
potwierdzają ten scenariusz, gdyż odbiły niedawno od swoich linii trendu, co w przeszłości
doprowadziło do dalszych wzrostów. W razie przebicia 24.20, kolejnym oporem
powinien być poziom szczytów korekty w 2008 roku (26.50). Nie wolno zapominać,
że spółka o tak małej kapitalizacji, będzie podążać zgodnie z sentymentem
panującym na szerokim rynku. Dobre dane Action a spadki na giełdach spowodują i
tak spadki Action, a gorsze dane ze spółki w połączeniu ze wzrostami na
szerokim rynku nie muszą oznaczać spadku kursu spółki. </div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
Podsumowując,
warto poświęcić w najbliżym czasie chwilę czasu na ”przyczajenie się” i nabycie
walorów Action blisko linii trendu wraz ze złożeniem zlecenia stop-straty
poniżej dolnej granicy miesięcznej konsolidacji, w której na chwilę obecną kurs
spółki przebywa.</div>Dariusz S.http://www.blogger.com/profile/08772854971408346645noreply@blogger.com2tag:blogger.com,1999:blog-1925655892474606738.post-11203805786392236802012-03-11T12:15:00.000+01:002012-03-11T12:18:21.243+01:00BRE Bank - w którą stronę nastąpi wybicie?<br />
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
Witam po
kilkudniowej przerwie. Dziś zająłem się przeanalizowaniem jak z punktu widzenia
analizy technicznej przedstawia się sytuacja <b>BRE Banku</b>. Skłonił mnie do tego
rzut oka na wykres obejmujący przeszło cztery lata, a więc od szczytu hossy
2007, kiedy to została zapoczątkowana 85% przecena spółki. Przyłożenie zniesień
Fibonacciego do tych dwóch skrajnych punktów pozwoliło określić potencjalne
obszary oporu i wsparcia. <br />
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
</div>
<a name='more'></a><div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgIdk5Iyk3unrf0qrIIMaJSDxuZWBB-TYXq_a3QJOnPy6vQ7FoMHTCIi1v7WAra-5NLy1WVcD3gPNwTDOllH3LtPx0cB1OQFd76SbRiMaZmPfGsZVDuIccQuDEcjcIr3qWmGJbWo-NhJdY/s1600/bre+4l.png" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="449" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgIdk5Iyk3unrf0qrIIMaJSDxuZWBB-TYXq_a3QJOnPy6vQ7FoMHTCIi1v7WAra-5NLy1WVcD3gPNwTDOllH3LtPx0cB1OQFd76SbRiMaZmPfGsZVDuIccQuDEcjcIr3qWmGJbWo-NhJdY/s640/bre+4l.png" width="640" /></a></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
Ta metoda popisała
się swoją skutecznością już w pierwszym roku od dołka w marcu 2009. Od sierpnia
2009 do października 2010, poziom tożsamy z 38,2% zniesienia Fibo stanowi barierę
nie do pokonania, za każdym razem spychając kurs w okolice rzadziej używanego 23,6%
zniesienia. Przebicie poziomu 38,2% zniesienia (ok. 290zł) prowadzi do wzrostów,
które kończą się na 50% zniesienia fali spadkowej (ok. 356zł). Warto jednak
zauważyć, że metoda ta nie spełniła swojej roli prognostycznej, gdy kurs we
wrześniu ubiegłego roku spadł do wartości 203,30zł. Mniej dokładni mogą uznać
że taka niedokładność jest akceptowalna, moim zdaniem trudno oczekiwać, żeby po
czterech latach od bessy, poziom 23,6% był dokładnie przestrzegany. W tej
sytuacji większym magnesem dla cen podczas paniki wyprzedaży było psychologiczne
200zł oraz ciut niżej wsparcie z czerwca 2009r na poziomie 195zł.</div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
Wracając do metody Fibo, na tę
chwilę zasadnym pozostaje jedynie zapamiętać gdzie wypada 38,2%, 50% oraz
61,8%, a więc ok. 295, 356 i 416.</div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
Przejście do
wykresu obejmującym zakres rocznych notowań (zamieszczony poniżej) pozwala na analizę bieżącą spółki
BRE. Nałożenie na wykres zniesienia Fibonacciego pokazuje, że nie przypadkowo październikowe
wzrosty skończyły się na poziomie ok. 283zł czyli 50% zniesienia fali spadkowej
od kwietnia 2011r, a konsolidacja, z którą mamy do czynienia od początku lutego
tego roku, została zainicjowana przez dotarcie kursu do 301zł, czyli 61,8% zniesienia
rzeczonej fali spadkowej. </div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiRg51kgajwASw47uBEMOeinb1dwHhCP_kZunWbmy0o1AQ-YhxgQEXP4zaGzHVqscwoBTNpZiEo-5rEhuGvgUxGixR7VK2M2Jbj7Fb1MvPEvUciUFNhyA76dhla1VnDzzRfS3HyMUT45x8/s1600/bre+1r.png" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="450" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEiRg51kgajwASw47uBEMOeinb1dwHhCP_kZunWbmy0o1AQ-YhxgQEXP4zaGzHVqscwoBTNpZiEo-5rEhuGvgUxGixR7VK2M2Jbj7Fb1MvPEvUciUFNhyA76dhla1VnDzzRfS3HyMUT45x8/s640/bre+1r.png" width="640" /></a><o:p><br /></o:p></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
<b>Kiedy</b> dojdzie
do wyjścia ze strefy konsolidacji <b>i w którą stronę nastąpi wybicie? </b></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
Jak
wspomniałem, od półtora miesiąca kurs BreBanku konsoliduje się, przy czym dolna
granica strefy to ok. 284zł, a górna ok. 302zł. Na chwilę obecną bardziej
prawdopodobne wydaje mi się wybicie w górę, zwłaszcza jeśli doszłoby do odbicia
całego szerokiego rynku. Zejście poniżej 284 zł da natomiast silny sygnał
sprzedaży. Z zamieszczonego wskaźnika ATR wynika, że scenariusz wybicia w
którąkolwiek ze stron jest bardziej prawdopodobny niż pozostanie w konsolidacji.
Average True Range znajduje się na poziomie swoich wcześniejszych minimów,
czyli nastąpiła wg mnie cisza przed wybiciem, której towarzyszyć będzie wybicie
wskaźnika ponad czarną opadającą linię. Ponadto, wskaźnik siły względnej odbił
od swojej linii trendu, a biorąc pod uwagę, że często jest on oscylatorem
wyprzedzającym, można zawyrokować, że wybicie które niebawem nastąpi, będzie
ruchem cen na północ. Jeśli dodać do tego nagły wzrost oscylatora CCI, podobny
do tego zaznaczonego w listopadzie, uzyskujemy potwierdzenie przewidywanego
kierunku ruchu cenowego. Prognozowany zasięg wybicia to docelowo 350zł, z
możliwymi przystankami na poziomach 320 i 337zł.</div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>Dariusz S.http://www.blogger.com/profile/08772854971408346645noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1925655892474606738.post-71588524699238729962012-03-05T14:25:00.000+01:002012-03-05T14:25:55.430+01:00Jak się ma warszawski developer?<br />
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt; text-justify: inter-ideograph;">
Witam, przedmiotem dzisiejszej analizy (choć sporządzonej w
dniu wczorajszym) jest Dom Development S.A., jeden z wiodących warszawskich
developerów, spółka należąca do indeksu małych spółek. </div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt; text-justify: inter-ideograph;">
Od października ubiegłego roku kurs Domdev-u znajduje się w
średnioterminowym trendzie wzrostowym. Linia trendu poprowadzona została
poniżej październikowego dołka (23.50) oraz świec z połowy stycznia(okolica
28zł), kiedy to nastąpiło odbicie w kierunku górnej linii kanału. Przebicie linii
kanału z dnia 20 lutego było tylko chwilowym zwycięstwem byków, gdyż cena zamknięcia
z tego dnia była już po „właściwej” stronie niebieskiej linii. Korektę zwiastowały również wskazania
oscylatorów, z których większość znalazła się w strefie wykupienia.</div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
<br /></div>
<a name='more'></a><br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi5sS2DftVc5kox4MdQYar4T4pUt7avcBMTK3EyLRDswC2AsZUJ_uRN2cvxY8fxKJBVkZD6b5YBihtlKbrid1OW9xViRl0pSeH80w-J4TJS8HIMUqR17egoG3EOlObGbwMmlN0RmkMy19Y/s1600/dom+development.png" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="496" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi5sS2DftVc5kox4MdQYar4T4pUt7avcBMTK3EyLRDswC2AsZUJ_uRN2cvxY8fxKJBVkZD6b5YBihtlKbrid1OW9xViRl0pSeH80w-J4TJS8HIMUqR17egoG3EOlObGbwMmlN0RmkMy19Y/s640/dom+development.png" width="640" /></a></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt; text-justify: inter-ideograph;">
Czasowy zasięg korekty</div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt; text-justify: inter-ideograph;">
Wspomniany ruch korekcyjny trwa już 2 tygodnie, w związku z
czym można się spodziewać, że najdalej zakończy się na początku przyszłego
tygodnia. Taki jest warunek trendu krótkoterminowego, z którym (miejmy
nadzieje) mamy tu do czynienia. Jeśli ruch cen na południe będzie się
przedłużać, to tym bardziej uprawdopodabniać się będzie zmiana charakteru
trendu z krótkoterminowego na wtórny. Taka sytuacja będzie dla mnie oznaczała
ekskluzję tego waloru z grona moich zainteresowań. </div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt; text-justify: inter-ideograph;">
Cenowy zasięg korekty</div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt; text-justify: inter-ideograph;">
Odpowiedź na pytanie, na jakim poziomie korekta się
zakończyć, nie jest jednoznaczna. Wyróżniłbym trzy poziomy cenowe, dla których
to prawdopodobieństwo jest wyższe. Chcę jednak podkreślić, że notowania
Domdev-u, zależeć teraz będą w głównej mierze od sytuacji na szerokim rynku. W
najbliższej przyszłości nie są bowiem oczekiwane żadne nowe wieści ze spółki.
Znane są zarówno wyniki spółki za 4kw, decyzja o planowanej dywidendzie za
2011rok, a także plany spółki na rok 2012, łącznie z oczekiwanymi marżami brutto.
W tej sytuacji Domdev będzie płynąć z rynkiem.</div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt; text-justify: inter-ideograph;">
Scenariuszem pesymistycznym jest spadek kursu dewelopera do
okolic 61,8% zniesienia ruchu wzrostowego(31.70). Nie jest to jedyny powód dla
wybrania przeze mnie tego poziomu. Ponadto, na tym poziomie znajduje się obecnie
linia trendu wzrostowego, a także występuje tu dość szeroki obszar wsparcia przy
dolnej zielonej linii (30.5-32.0). </div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt; text-justify: inter-ideograph;">
Drugim docelowym poziomem korekty jest poziom 50%
zniesienia wcześniejszego ruchu(34.24). W przypadku spółki Dom Development, na ciut
mniejszej wysokości znajduje się (jednak stale rosnąca) 55-dniowa SMA, która
często jest wykorzystywana do prognozowania średnioterminowych obszarów wsparć.</div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt; text-justify: inter-ideograph;">
Ostatnim obszarem, który może stać się miejscem zmiany
kierunku kursu jest obszar powiązany z 38,2% zniesienia Fibonacciego(36.78). Na
podobnym poziomie cenowym (36.13) znajduje się również solidne wsparcie, czyli
szczyt lokalny z 21 listopada ubiegłego roku. </div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt; text-justify: inter-ideograph;">
Na chwilę obecną sytuacja na tym walorze nie jest jasna i
istnieje kilka wariantów rozwoju tej sytuacji. Mogę jedynie dodać, że jeśli
dojdzie do przebicia wsparcia 36.13, to w mojej ocenie ruch spadkowy dotrze do
niebieskiej linii trendu. </div>
<div class="MsoNormal">
<br /></div>Dariusz S.http://www.blogger.com/profile/08772854971408346645noreply@blogger.com1tag:blogger.com,1999:blog-1925655892474606738.post-13088024993518269412012-02-29T01:16:00.000+01:002012-02-29T01:16:57.515+01:00Powrót do historycznych szczytów<br />
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
Witam, dziś
przeanalizowałem sytuację techniczną spółki, wchodzącej w skład indeksu WIG20.
Znajduje się ona w okolicach swoich historycznych rekordów i dlatego warto się
nią teraz zainteresować. Zapraszam do lektury o <b>Bogdance</b>.</div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
</div>
<a name='more'></a><br />
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi3tn6_qgvlPr3NSHmFwRbpvZODJLcyzkbqIHTJq4JPzoV4Gg6joxY7KW-b-obloC2KQTE6Tm-p6qgo67Fq5ltHepbny3CDw6v5hHRGiuclCt62iDGSobe6AGV2I8AWcav5TYY5ZMxHty0/s1600/image+%25284%2529.png" imageanchor="1" style="clear: left; float: left; margin-bottom: 1em; margin-right: 1em;"><img border="0" height="320" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi3tn6_qgvlPr3NSHmFwRbpvZODJLcyzkbqIHTJq4JPzoV4Gg6joxY7KW-b-obloC2KQTE6Tm-p6qgo67Fq5ltHepbny3CDw6v5hHRGiuclCt62iDGSobe6AGV2I8AWcav5TYY5ZMxHty0/s640/image+%25284%2529.png" width="640" /></a></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
<br /></div>
<br />
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<o:p></o:p></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
Kurs węglowej
spółki od połowy sierpnia ubiegłego roku systematycznie pnie się w górę. Z
poziomu około 81zł przywędrował w okolice swojego historycznego maksimum,
ustanowionego w marcu 2011 roku. Można było przewidzieć, że po w zasadzie
nieprzerwanych wzrostach z poziomu sierpniowego dołka, poziom 130zł nie
zostanie pokonany ot tak z marszu. O ile kurs się cofnie, aż opór zostanie
pokonany? Nie umiem odpowiedzieć na to pytanie, ale według mnie nie jest ono aż
tak istotne. Optymistycznie kalkulując, może to być poziom 125zł, a w gorszym
wypadku poziom poprzednich lokalnych szczytów a więc 115zł. Z punktu widzenia
inwestorów bardziej interesujące jest jednak to, że jeśli korekta na WIG20 nie
nabierze jakiegoś większego rozpędu(czego nie można wykluczyć w przypadku
korekty za oceanem), to wybicie na LWB powinno wydarzyć się w perspektywie
kilku najbliższych tygodni. Jeśli chodzi o wskazania oscylatorów, to zarówno
RSI jak i STS znajdują się poniżej poziomu wykupienia, dając nadzieje na
kontynuację wzrostów, co potwierdza zmiana kierunku histogramu MACD po
dzisiejszej sesji. Jeśli chodzi o strategię, to zlecenie kupna powinno zostać
złożone z limitem aktywacji ponad obszarem oporu. Zlecenie obronne powinno
znajdować się na poziomie 127zł, czyli na wysokości dolnego ograniczenia
dwutygodniowej konsolidacji.</div>Dariusz S.http://www.blogger.com/profile/08772854971408346645noreply@blogger.com0tag:blogger.com,1999:blog-1925655892474606738.post-69808447930097614782012-02-24T17:30:00.000+01:002012-02-25T14:27:42.123+01:00Koniec tygodnia i korekty?<div class="MsoNormal" style="text-indent: 35.4pt;">
<div style="text-align: justify; text-indent: 0px;">
<div style="text-indent: 47px;">
</div>
<div style="margin-bottom: 0.0001pt; margin-left: 0cm; margin-right: 0cm; margin-top: 0cm; text-indent: 35.4pt;">
</div>
<div style="margin-bottom: 0.0001pt; margin-left: 0cm; margin-right: 0cm; margin-top: 0cm; text-indent: 35.4pt;">
</div>
<div class="MsoNormal">
<br /></div>
<div style="margin-bottom: 0.0001pt; margin-left: 0cm; margin-right: 0cm; margin-top: 0cm; text-indent: 35.4pt;">
Celem
dzisiejszej analizy były trzy spółki znajdujące się w średnioterminowym
trendzie wzrostowym. Uważam, że jednym z podstawowych atutów spółek jest ich
płynność, toteż obszar moich zainteresowań koncentruje się głównie na spółkach
należących do indeksu WIG20 i mWIG40. Jeśli chodzi o walory wchodzące w skład
indeksu sWIG80, to dopuszczam możliwość inwestowania w nie, ale z
pewnymi ograniczeniami.<u1:p></u1:p><o:p></o:p></div>
<div style="margin-bottom: 0.0001pt; margin-left: 0cm; margin-right: 0cm; margin-top: 0cm; text-indent: 35.4pt;">
<br /></div>
<div style="text-align: -webkit-auto;">
</div>
<div style="margin-bottom: 0.0001pt; margin-left: 0cm; margin-right: 0cm; margin-top: 0cm; text-indent: 35.4pt;">
W dniu dzisiejszym przyjrzałem się bliżej spółkom: <b>CCC </b>(NG2),
<b>Kopex</b> i <b>Sadovaya</b>.</div>
<div style="margin-bottom: 0.0001pt; margin-left: 0cm; margin-right: 0cm; margin-top: 0cm; text-indent: 35.4pt;">
<a name='more'></a><br /></div>
<div style="margin-bottom: 0.0001pt; margin-left: 0cm; margin-right: 0cm; margin-top: 0cm; text-indent: 35.4pt;">
<span style="font-size: 12pt; text-indent: 35.4pt;">Jak widać na wykresie
sporządzonym w interwale tygodniowym, akcjogram</span><b style="font-size: 12pt; text-indent: 35.4pt;"> CCC</b><span style="font-size: 12pt; text-indent: 35.4pt;"> znajduje
się od IX 2011 w średnioterminowym trendzie wzrostowym( I ekran). 10-tygodniowa
prosta średnia jest rosnąca od października ubiegłego roku. Potwierdzeniem
kierunku trendu było przebicie przez oscylator RVI poziomu 50 pod koniec
stycznia tego roku. Dodatkowo, niebieska linia trendu spadkowego została trwale
przełamana (w tygodniowych cenach zamknięcia).</span></div>
</div>
</div>
<div class="MsoNormal" style="text-indent: 35.4pt;">
<div style="text-indent: 0px;">
<span style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;"><br /></span></div>
</div>
<table cellpadding="0" cellspacing="0" class="tr-caption-container" style="margin-left: auto; margin-right: auto; text-align: justify; text-indent: 0px;"><tbody>
<tr><td><a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi1lU_5SUZFodUwn6Pesw4asuqXuRrx_XoSGV_7LLGsu8uNv-BDYMNKAfY8I95aCGH57GBz4e__ctel19A_PgYF9gTZYOg20WCyblbM7LNaV3Dc0hfVizRcTQHolazLA8zsjPdGDUOBvU0/s1600/ccc_w+(1).png" imageanchor="1" style="margin-left: auto; margin-right: auto;"><img border="0" height="250" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEi1lU_5SUZFodUwn6Pesw4asuqXuRrx_XoSGV_7LLGsu8uNv-BDYMNKAfY8I95aCGH57GBz4e__ctel19A_PgYF9gTZYOg20WCyblbM7LNaV3Dc0hfVizRcTQHolazLA8zsjPdGDUOBvU0/s400/ccc_w+(1).png" width="400" /></a></td></tr>
<tr><td class="tr-caption" style="font-size: 13px;"><div style="text-align: center;">
CCC - wykres tygodniowy</div>
</td></tr>
</tbody></table>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
<br /></div>
<div style="text-align: left;">
<table cellpadding="0" cellspacing="0" class="tr-caption-container" style="margin-left: auto; margin-right: auto; text-align: center;"><tbody>
<tr><td style="text-align: center;"><a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjxAZUzHTahx2dWN8Il8IR1r2gqScw1i_YaGaXbQzlBcFCGBxGugcDpZ3DdML4brEiClrISuBLknyy7ykgkn00eOI3I8vYA8d2RAH66xWFyxgZvoXImIAwmmLWe-AzXdLJPM3wZC7WRY28/s1600/ccc_d.png" imageanchor="1" style="margin-left: auto; margin-right: auto;"><img border="0" height="250" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjxAZUzHTahx2dWN8Il8IR1r2gqScw1i_YaGaXbQzlBcFCGBxGugcDpZ3DdML4brEiClrISuBLknyy7ykgkn00eOI3I8vYA8d2RAH66xWFyxgZvoXImIAwmmLWe-AzXdLJPM3wZC7WRY28/s400/ccc_d.png" width="400" /></a></td></tr>
<tr><td class="tr-caption" style="text-align: center;">CCC - wykres dzienny
</td></tr>
</tbody></table>
</div>
<div style="text-align: justify; text-indent: 47px;">
<span style="font-size: 12pt; text-indent: 35.4pt;"><span style="text-indent: 35.4pt;"><br /></span></span></div>
<div style="text-align: justify; text-indent: 47px;">
<span style="font-size: 12pt; text-indent: 35.4pt;"><span style="text-indent: 35.4pt;">Analiza w drugim ekranie systemu Eldera wymaga przea</span>nalizowania zachowania kursu na wykresie o interwale </span><span style="font-size: 12pt; text-indent: 35.4pt;">o jeden rząd mniejszym(układ dzienny wykresu) niż w ekranie pierwszym. Analizując zachowanie kursu w ostatnim czasie, zauważyłem, że mam do czynienia z krótkoterminową (na razie) korektą spadkową. Kurs zbliża się do obszaru wsparcia na poziomie 51,25zł. Przebicie tego poziomu, może doprowadzić do zrealizowania się scenariusza wynikającego z formacji podwójnego szczytu, a więc sprowadzić kurs CCC w okolice 46zł. Po drodze jednak będzie czekało wsparcie w postaci linii trendu wzrostowego. Jeśli jednak jest to tylko krótkoterminowa korekta ( na co wskazuje m.in. oscylator FastD – wskazania poniżej 20), to będzie można pokusić się o złożenie zlecenia z limitem aktywacji, zgodnie z zasadami wędrującego kupna-stop (III ekran). Poziom SL byłby wtedy na poziomie 51,45. Ja osobiście czekam na spotkanie z obszarem wsparcia i w zależności od rozwoju sytuacji podej<span style="font-family: inherit;">mę </span></span><span style="font-family: inherit; text-indent: 35.4pt;"><span style="font-size: 12pt; text-indent: 35.4pt;">decyzję.</span></span></div>
<div style="text-align: justify; text-indent: 47px;">
<span style="font-family: inherit; text-indent: 35.4pt;"><span style="font-size: 12pt; text-indent: 35.4pt;"><br /></span></span></div>
<div style="text-align: justify; text-indent: 47px;">
<span style="font-family: inherit; text-indent: 35.4pt;"><span style="font-size: 12pt; text-indent: 35.4pt;"><br /></span></span></div>
<div style="text-align: justify; text-indent: 47px;">
<span style="font-family: inherit; font-size: 12pt; text-indent: 35.4pt;">Kurs spółki <b>Kopex</b> również znajduje się w trendzie wzrostowym od października ubiegłego roku. Wskazania oscylatora RVI są nawet powyżej 60, a wartość linii ADX we wskaźniku DMI jest znacznie powyżej 30. Tak silny trend (podniósł wycenę o ponad 50% w cztery miesiące) potrzebuje zwyczajnie odpoczynku.</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
<br />
<table cellpadding="0" cellspacing="0" class="tr-caption-container" style="margin-left: auto; margin-right: auto; text-align: center;"><tbody>
<tr><td style="text-align: center;"><a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjuncEO6BqNze8yh6ssyOSTg9-aFQPQIZ49bbSemjamSoKotuJz45Qvs-voFjC8gNvgqfwMF4NLHWmiH7G-ZALUKGvrOSdx_h1oG5Lno3jkeUlAr2J6X0Xe1JBV_YpYLhyphenhyphenpnfe-7Vqsv_g/s1600/kpx_w.png" imageanchor="1" style="clear: left; display: inline !important; margin-bottom: 1em; margin-left: auto; margin-right: auto; text-align: center; text-indent: 35.4pt;"><img border="0" height="250" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjuncEO6BqNze8yh6ssyOSTg9-aFQPQIZ49bbSemjamSoKotuJz45Qvs-voFjC8gNvgqfwMF4NLHWmiH7G-ZALUKGvrOSdx_h1oG5Lno3jkeUlAr2J6X0Xe1JBV_YpYLhyphenhyphenpnfe-7Vqsv_g/s400/kpx_w.png" width="400" /></a></td></tr>
<tr><td class="tr-caption" style="text-align: center;"><span style="text-indent: 0px;">Kopex - wykres tygodniowy</span>
</td></tr>
</tbody></table>
<br />
<table cellpadding="0" cellspacing="0" class="tr-caption-container" style="margin-left: auto; margin-right: auto; text-align: center;"><tbody>
<tr><td style="text-align: center;"><a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgauZAKprphrE-gv82t6_68ELlPgfjYVaD7XVr5D1nuvdzGB9FlNOGenMJ0ehz5RBJR2iVx5QXwQchclo6vX0ROSFiQNfuGKXp1BEz0mZt5zEo3xyauLON6cxtQfKprTHbSEkKWzL4xQVw/s1600/kpx_d.png" imageanchor="1" style="clear: left; display: inline !important; margin-bottom: 1em; margin-left: auto; margin-right: auto; text-align: center; text-indent: 35.4pt;"><img border="0" height="250" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEgauZAKprphrE-gv82t6_68ELlPgfjYVaD7XVr5D1nuvdzGB9FlNOGenMJ0ehz5RBJR2iVx5QXwQchclo6vX0ROSFiQNfuGKXp1BEz0mZt5zEo3xyauLON6cxtQfKprTHbSEkKWzL4xQVw/s400/kpx_d.png" width="400" /></a></td></tr>
<tr><td class="tr-caption" style="text-align: center;"><span style="text-indent: 0px;">Kopex - wykres dzienny</span>
</td></tr>
</tbody></table>
</div>
<div style="text-align: justify; text-indent: 47px;">
<div style="text-align: -webkit-auto;">
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify;">
<span style="font-size: 12pt; text-indent: 35.4pt;">Korekta t</span><span style="text-align: -webkit-auto; text-indent: 35.4pt;">rwająca od początku tego tygodnia najprawdopodobniej powoli dobiega końca. Oscylator CCI znajduje się poniżej poziomu wyprzedania, dlatego skłaniam się do złożenia zlecenia kupna z LA powyżej 24,05zł czyli maksimum z dnia dzisiejszego. W przypadku zrealizowania zlecenia, poziom SL ustawię na poziomie 23,29zł. Dalsza obniżka kursu będzie skutkowała stosownym obniżaniem LA.</span></div>
<div style="text-align: justify;">
<div style="text-align: justify;">
<span style="text-align: -webkit-auto; text-indent: 35.4pt;"><br /></span></div>
</div>
<div style="text-align: justify;">
<div style="text-align: justify;">
<span style="text-align: -webkit-auto; text-indent: 35.4pt;">Atakowanie szczytów sprzed dwóch lat(28,50zł) będzie wg mnie możliwe dopiero po korekcie sięgającej środkowej linii trendu.</span></div>
</div>
<div style="text-align: justify;">
<div style="text-align: justify;">
<span style="text-align: -webkit-auto; text-indent: 35.4pt;"><br /></span></div>
</div>
<div style="text-align: justify;">
<div style="text-align: justify;">
<span style="text-align: -webkit-auto; text-indent: 35.4pt;"><br /></span></div>
</div>
</div>
<div style="text-align: -webkit-auto;">
<span style="text-align: justify;">Ostatnią spółką na dziś jest luksemburska, choć związana z Ukrainą kopalniana </span><b style="text-align: justify;">Sadovaya</b><span style="text-align: justify;">. Podobnie jak u poprze</span><span style="text-align: justify;">dnich spółek, akcjogram Sadovaya jest rosnący, dlatego podarowałem sobie wykres w układzie tygodniowym.</span><br />
<div style="text-align: justify;">
<br /></div>
<table cellpadding="0" cellspacing="0" class="tr-caption-container" style="margin-left: auto; margin-right: auto; text-align: center;"><tbody>
<tr><td style="text-align: center;"><a href="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjvJ55ky4motqQuGrresLXp25xkK70yDs98pxnwlPo6uu6c-G624-PQOtNRAPE-x4hz2QH94nRC_YpnoDuHftzLuL4FwKu1n8WYYFqyCqVOU2UEZkr9I5ltVQ5ktrXTDTdDo5g-YMuu040/s1600/sgr_d.png" imageanchor="1" style="clear: left; display: inline !important; margin-bottom: 1em; margin-left: auto; margin-right: auto;"><img border="0" height="250" src="https://blogger.googleusercontent.com/img/b/R29vZ2xl/AVvXsEjvJ55ky4motqQuGrresLXp25xkK70yDs98pxnwlPo6uu6c-G624-PQOtNRAPE-x4hz2QH94nRC_YpnoDuHftzLuL4FwKu1n8WYYFqyCqVOU2UEZkr9I5ltVQ5ktrXTDTdDo5g-YMuu040/s400/sgr_d.png" width="400" /></a></td></tr>
<tr><td class="tr-caption" style="text-align: center;"><span style="text-indent: 0px;">Sadovaya - wykres dzienny</span>
</td></tr>
</tbody></table>
</div>
</div>
<div style="text-align: justify; text-indent: 47px;">
<br /></div>
<div style="text-align: justify; text-indent: 47px;">
Na zaprezentowanym wykresie widać, że również tu mamy do czynienia z korektą, zapoczątkowaną zapewne doniesieniami o zmniejszeniu sprzedaży węgla w styczniu o prawie 50%. Po tak nagłym spadku oscylatory FastD i CCI wskazują na znalezienie się tego waloru w strefie wyprzedania, ale dalszy spadek kursu nie wydaje się być niemożliwy. Jednak dzisiejszy dzień pokazał, że linia trendu okazała się wsparciem dla dalszych spadku. Czy również w przyszłym tygodniu będzie spełniała taką rolę? Czytelnikom pozostawiam to pytanie otwartym, co nie przeszkodzi mi w poniedziałek złożyć odpowiednie zlecenie z odpowiednim poziomem stop loss (odpowiednio LA 9,64 i 9,28).<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br /></div>
<div class="separator" style="clear: both; text-align: center;">
</div>Dariusz S.http://www.blogger.com/profile/08772854971408346645noreply@blogger.com5tag:blogger.com,1999:blog-1925655892474606738.post-85964655708470798642012-02-23T00:29:00.001+01:002012-02-26T10:54:35.324+01:00Krótkie wprowadzenie<div style="text-indent: 35.4pt;">
<div style="margin-bottom: .0001pt; margin: 0cm; text-indent: 35.4pt;">
<br />
<div class="MsoNormal" style="background: white; line-height: 17.6pt; text-indent: 35.4pt;">
<span style="color: #444444;">Witam serdecznie
na moim blogu! <u1:p></u1:p>
<o:p></o:p></span></div>
<div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; line-height: 17.6pt; text-indent: 35.4pt;">
<span style="color: #444444;"><br />
<o:p></o:p></span></div>
</div>
<div>
<div class="MsoNormal" style="background: white; line-height: 17.6pt; text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
<span style="color: #444444;">Giełdą
interesuję się od zawsze. Przyciąga ona wielu inwestorów perspektywą szybkiego
zarobku. Poznając bliżej mechanizmy sterujące zachowaniem rynków, muszę
stwierdzić, że wysokie stopy zwrotu (rzędu kilkadziesiąt % w miesiąc), choć
zdarzają się i w Polsce, ciężko jest je osiągnąć bez wiedzy dostępnej
insiderom. Jako, że nie pracuję w zarządzie żadnej spółki giełdowej, w
swojej strategii odrzucam spekulację, skupiając się na może powolnym, ale
systematycznym przyroście kapitału. Kluczem do osiągnięcia tego celu jest w
moim mniemaniu zawieranie transakcji zgodnie z trendem długoterminowym oraz
ochrona posiadanego kapitału.</span><br />
<span style="color: #444444;"><br /></span></div>
</div>
<div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
<span style="color: #444444;"><span style="background-attachment: initial; background-clip: initial; background-color: white; background-image: initial; background-origin: initial;"><span style="text-align: -webkit-auto;">Na blogu zamierzam dokonywać bieżących analiz interesujących
mnie spółek z warszawskiego parkietu. W swoich inwestycjach opieram się na
założeniach</span><span class="apple-converted-space"><span style="text-align: -webkit-auto;"> </span></span><b style="text-align: -webkit-auto;">trzyekranowego systemu transakcyjnego</b><span style="text-align: -webkit-auto;">, który został wymyślony przez</span><span class="apple-converted-space"><span style="text-align: -webkit-auto;"> </span></span><b style="text-align: -webkit-auto;">dr Alexandra Eldera</b><span style="text-align: -webkit-auto;">.</span></span><span style="background-attachment: initial; background-clip: initial; background-color: white; background-image: initial; background-origin: initial;"> </span></span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
<span style="color: #444444;"></span></div>
<a name='more'></a><span style="color: #444444; text-align: justify; text-indent: 35.4pt;"><br /></span><br />
<span style="color: #444444; text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">Trzyekranowy
system inwestycyjny został opracowany w 1985 roku. Odznacza się tym, że w
przypadku każdej transakcji muszą zostać przeanalizowane trzy ekrany.</span><br />
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
<span style="color: #444444;">Pierwszy ekran
polega na analizie wykresu długoterminowego – o jeden rząd wielkości większego
niż ten, w którym zamierzamy przeprowadzać transakcje. Ma to za zadanie
poszerzyć perspektywę z jakiej przyglądamy się papierowi. Identyfikacja trendów
odbywa się przy użyciu wskaźników śledzących trend, np. MACD, RSI, ale i
średnie. Jeśli trend długoterminowy na
wykresie tygodniowym jest rosnący, system Eldera dopuszcza zajmowanie jedynie
pozycji długich, natomiast w przypadku trendu spadkowego, powinniśmy
skoncentrować się na szukaniu okazji do krótkiej sprzedaży.</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
<span style="color: #444444;">Drugi ekran
używa oscylatorów do badania wykresów sporządzonych w układzie dziennym. W
przypadku trendu wzrostowego na wykresie tygodniowym należy szukać okazji do
zajęcia długiej pozycji, w czasie gdy oscylatory na wykresie dziennym wskazują
na wyprzedanie rynku. Wybór oscylatora do śledzenia krótkoterminowych korekt
jest oczywiście indywidualną sprawą każdego inwestora, choć te najczęściej
stosowane to: STS, ROC, CCI.</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify; text-indent: 35.4pt;">
<span style="color: #444444;">Trzeci ekran w
trzyekranowym systemie dr Eldera to w zasadzie technika zajmowania pozycji na
rynku, która zaczyna funkcjonować po przejściu przez filtr składający się z
pierwszego i drugiego ekranu. Kiedy trend długoterminowy jest wzrostowy a
krótkoterminowy spadkowy, technika wędrującego kupna-stop wyłapuje wybicie cen
w górę. Jeśli oscylatory na wykresie dziennym znajdą się w strefie wyprzedania,
należy złożyć na dzień n zlecenie kupna z limitem aktywacji o jeden przedział
cenowy wyższym niż szczyt słupka cenowego z dnia n-1. Jeśli w dniu n spadki
będą postępować, należy złożyć na dzień n+1 zlecenie kupna z LA wyższym niż
szczyt słupka cenowego z dnia n. Zlecenie zostanie zrealizowane jeśli dojdzie
do dziennego wybicia, a więc w teorii do zakończenia trendu krótkoterminowego.</span></div>
<div class="MsoNormal" style="text-align: justify;">
<br /></div>
<div class="MsoBodyTextIndent">
<span style="color: #444444;">Dopełnienie trzyekranowego systemu inwestycyjnego to
stosowanie zleceń stop-loss. Jeśli zlecenie w dniu n zostanie zrealizowane
należy umieścić zlecenie SL na poziomie poniżej słupka cenowego z dnia n-1 lub
n, w zależności od tego który poziom jest niższy.</span><br />
<span style="color: #444444;"><br /></span><br />
<span style="color: #444444;"><br /></span></div>
</div>
</div>
</div>Dariusz S.http://www.blogger.com/profile/08772854971408346645noreply@blogger.com4